본문 바로가기

WBS - 2024 Fall/포트폴리오 매니지먼트5

(논문1) 기대 주식 수익률의 횡단면 유진 F. 파마와 케네스 R. 프렌치 | The Cross-Section of Expected StockReturns EUGENE F. FAMA and KENNETH R. FRENCH 기대 주식 수익률의 횡단면 유진 F. 파마와 케네스 R. 프렌치 초록크기와 장부가 대비 시장가치라는 두 가지 쉽게 측정할 수 있는 변수가 시장, 크기, 레버리지, 장부가 대비 시장가치, 그리고 수익-가격 비율과 관련된 평균 주식 수익률의 횡단면 변화를 포착하는 데 결합됩니다. 게다가, 크기와 관련 없는 β의 변화를 허용하는 테스트에서는 시장 β와 평균 수익률 간의 관계가 평평하며, β가 유일한 설명 변수일 때도 그렇습니다. 샤프(1964), 린트너(1965), 블랙(1972)의 자산 가격 모델은 오랫동안 학계와 실무자들이 평균 수익률과 위험을 생각하는 방식을 형성해 왔습니다. 이 모델의 중심 예측은 투자된 부의 시장 포트폴리오가 마코위츠(1959)의 의미에서 평균-분산 효율적이라는 것입니다. 시장 포트.. 2024. 10. 28.

(PF Mgmt #4) (4) 시계열 데이터와 데이터베이스 접근 (4) 시계열 데이터와 데이터베이스 접근시계열 데이터(월간, 분기, 연간)데이터베이스 접근 RODBCMicrosoft EXCEL, AccessRDB (SQL Server, Oracle, MySQL 등)기여 패키지 RODBC (데이터베이스 접근)linprog, quadprog (수리 계획법)xts (Extended Time Series, 일일 데이터 등) 시계열 데이터벡터, 행렬에 시계열로서의 속성을 부여할 수 있다.자기 상관, 시계열 예측 모델 등의 함수를 적용 가능하다.`ts(data, start=c( , ), freq= )`데이터 빈도 → 연간: 1, 분기: 4, 월간: 12 시계열 데이터에 대한 함수 적용 규칙동일한 시점의 요소 간에 연산이 수행된다. 예: 변화율 계산 방법시계열 객체.. 2024. 10. 25.

(PF Mgmt #3) (3) R의 기초 - 그 두 번째 (3) R의 기초 - 그 두 번째 리스트와 데이터 프레임R에서의 "리스트"특별한 리스트로서의 "데이터 프레임"데이터 프레임의 조작 함수data.frame(), merge() 등함수의 정의와 소스 파일의 관리function(), source().프로그램의 제어 구조조건 판단, if(){} else {} 구문루프 제어, while(), for(). 리스트 (list)서로 다른 타입(모드)을 가진 여러 객체의 모음C 언어의 구조체, C++의 클래스행렬(matrix)에서는 그 요소가 모두 동일한 타입(보통은 수치형)을 가져야 한다. ↓ 문자열(character)이나 벡터를 요소로 가질 수 있는 분석 대상을 표현할 수 없다. ↓ R/SPlus에서 '리스트'의 활용 멤버 이름의 활용 리스트의 요.. 2024. 10. 21.

(PF Mgmt #2) "R 기초 - 그 1 - "R 기초 - 그 1 - 시작 → 프로그램"R의 프롬프트( > )에 "q( )"를 입력하면 세션이 종료됩니다."설치 디렉토리의 etc에 있는 Rconsole 파일의 70번째 줄에서 language = EN으로 설정하면 메시지가 영어로 변경된다." 인터프리터형 언어프롬프트에 함수를 입력하면 결과를 얻을 수 있다 함수 사용법을 모를 때는 > help(log) 또는 > ?log 를 입력하면 온라인 도움말을 사용할 수 있다.형(정수, 실수 등)에 구애받지 않고 혼합 사용 가능하지만, 문자열과 숫자는 구분해야 한다.x에 6을 대입(선언 불필요)하고, 변수명만 입력하여 내용을 표시. y에 7을 대입.+, -, *, / 는 일반적으로 사용할 수 있다.계산 결과를 z에 대입.한번 사용한 변수라도 내용 변경, 형 .. 2024. 10. 11.

(PF Mgmt #1) Introduction - 문헌조사의 방법 포트폴리오 관리 연습실증 분석에 필요한 프로그래밍 기술R 언어를 사용한 실증 분석과제에서는 어떤 프로그래밍 언어를 사용해도 무방함 강의 스케줄R 언어 및 프로그래밍 개론: 3주, 프로그래밍: 9주 (매주 과제 총 8회)프레젠테이션: 2주 (+ 기말 보고서 제출) Seminar on Portfolio Management (Spring 2023)Reading List:1. Fama, E. F. and K. R. French (1992), “The cross-section of expected stock returns,” Journal of Finance, 47 (2), 427-465.2. Fama, E. F. and French, K. R. (1993), “Common risk facto.. 2024. 10. 4.

이전 1 다음

티스토리툴바